LoveFilm International Ltd. og Video Island Inc., der bl.a. ejer ScreenSelect.co.uk, vil fusionere og skabe Europas førende internetbaserede home entertainment abonnementsservice.
Handelen, som vil være en 50-50 fusion, vil medføre, at gruppen tilsammen råder over mere end 400.000 abonnenter og en førende position på det engelske marked med en andel på omkring 17 % af alle DVD-udlejninger, ligesom gruppen vil styrke sin markedsandel i Sverige, Danmark og Norge. Begge selskaber vil konsolidere sin position under brandet LoveFilm.
Efter vil gruppen kunne tilbyde sine kunder det største DVD-udvalg i Europa med mere end 70.000 unikke titler og 1,2 mio. DVD’er og computerspil., foruden en hurtigt voksende Video-on-Demand service. Det nye selskab vil udleje og sende mere end to millioner DVD’er hver måned.
Både LoveFilm og Video Island samarbejder p.t. med giganter som f.eks. AOL, CD Wow, easyGroup, Guardian Newspapers, MSN, Sainsbury, Tesco, TV2 Zulu, Radio 100FM, Urban og HiFi Klubben.
I 2005 omsatte de to selskaber tilsammen for mere end 25 mio. pund (250-300 mio. kr.)
Det nye selskab planlægger at udnytte synergien i forbindelse med marketing, teknologi, distribution af DVD’er, samt i forbindelse med strategier for større vækst og en hurtigere ekspansion i hele Europa. På den måde vil det fusionerede selskab være bedre rustet til at udnytte diverse forretningsmæssige muligheder og møde fremtidige udfordringer, herunder ikke mindst den voksende konkurrence fra amerikanske rivaler som Amazon, Blockbuster og Netflix.